利率與按揭理財
香港銀行普遍採用供款負擔比率(DTI)作為樓按批核的指標，申請人每月供款額不得超過收入5成，然而供款額多少，很大程度取決於息口水平，供款負擔比率因而容易受到利率走勢影響。
在高息水平，由於息口佔每月供款比率較重，即還本金的比重較低，銀行批的按揭金額亦較少。
反觀低利息降低供樓利息成本，相同的入息，可取得較高按揭金額，主要是息口佔每月供款比率較低。置業人士有機會高估自己的的供款能力，買入比較大銀碼的單位。
香港處於史無前例的低息水平，沒有人知道息口何時掉頭回升及上升速度，但計劃買樓的人士，應當小心規劃，須要謹記銀行批出多少貸款額，並非等同買家的長遠及實際供款能力。
利率
利率是借款人支付貸款的代價，亦是放款者所獲得的回報。
消費者會偏好於現時作出消費多於未來作出消費，因此放款人把資金借出，就等於放棄現時消費的機會。利率是對放款者延遲消費的一種補償，亦是借款人可提早消費的成本。
名義利率及實質利率
名義利率是指在貸款期間收取或支付的利息，而通脹或通縮幅度因素，會影響放款者所得利息的購買力。
實質利率是將名義利率扣除通脹率後，反映利息的購買力。其程式如下：
香港主要利率簡介
3個月銀行同業拆息
銀行同業拆息是銀行之間的借貸活動，亦被視為銀行的資金成本。銀行為了應付暫時資金短缺，或有效地處理結算戶口內剩餘的資金而進行拆借。
銀團貸款或大型商業貸款等計劃，通常以拆息作為貸款定價標準。近年一些按揭計劃也以拆息作為定價標準。
最優惠利率
最優惠利率是香港銀行一般貸款的定價標準，利率由各間銀行自行決定。現時香港貸款市場有兩個最優惠利率，市場簡稱為大小P。
市場佔有率最高的3間銀行，即匯豐銀行、恆生銀行及中銀香港採用小P，最新利息為5.25厘。餘下銀行，則採用大P，最新報5.5厘。
香港大部份按揭貸款都以最優惠利率作為定價標準。
按揭利率
按揭利率由最優惠利率及息差兩部份組成，最優惠利率受美國息口走勢影響，而息差部份，則視乎本地銀行按揭市場競爭情況。
過去按揭息率定價為最優惠利率加息差 (P + X%)，但自2000年起，按揭息率定價已轉為最優惠利率減息差(P – X%)，可按揭市場競爭相當劇烈。
香港銀行普遍採用供款負擔比率(DTI)作為樓按批核的指標，申請人每月供款額不得超過收入5成，然而供款額多少，很大程度取決於息口水平，供款負擔比率因而容易受到利率走勢影響。
在高息水平，由於息口佔每月供款比率較重，即還本金的比重較低，銀行批的按揭金額亦較少。
反觀低利息降低供樓利息成本，相同的入息，可取得較高按揭金額，主要是息口佔每月供款比率較低。置業人士有機會高估自己的的供款能力，買入比較大銀碼的單位。
香港處於史無前例的低息水平，沒有人知道息口何時掉頭回升及上升速度，但計劃買樓的人士，應當小心規劃，須要謹記銀行批出多少貸款額，並非等同買家的長遠及實際供款能力。
利率
利率是借款人支付貸款的代價，亦是放款者所獲得的回報。
消費者會偏好於現時作出消費多於未來作出消費，因此放款人把資金借出，就等於放棄現時消費的機會。利率是對放款者延遲消費的一種補償，亦是借款人可提早消費的成本。
名義利率及實質利率
名義利率是指在貸款期間收取或支付的利息，而通脹或通縮幅度因素，會影響放款者所得利息的購買力。
實質利率是將名義利率扣除通脹率後，反映利息的購買力。其程式如下：
香港主要利率簡介
3個月銀行同業拆息
銀行同業拆息是銀行之間的借貸活動，亦被視為銀行的資金成本。銀行為了應付暫時資金短缺，或有效地處理結算戶口內剩餘的資金而進行拆借。
銀團貸款或大型商業貸款等計劃，通常以拆息作為貸款定價標準。近年一些按揭計劃也以拆息作為定價標準。
最優惠利率
最優惠利率是香港銀行一般貸款的定價標準，利率由各間銀行自行決定。現時香港貸款市場有兩個最優惠利率，市場簡稱為大小P。
市場佔有率最高的3間銀行，即匯豐銀行、恆生銀行及中銀香港採用小P，最新利息為5.25厘。餘下銀行，則採用大P，最新報5.5厘。
香港大部份按揭貸款都以最優惠利率作為定價標準。
按揭利率
按揭利率由最優惠利率及息差兩部份組成，最優惠利率受美國息口走勢影響，而息差部份，則視乎本地銀行按揭市場競爭情況。
過去按揭息率定價為最優惠利率加息差 (P + X%)，但自2000年起，按揭息率定價已轉為最優惠利率減息差(P – X%)，可按揭市場競爭相當劇烈。
聯繫匯率制度自1983年10月17日實施，在貨幣發行局制度下，港元按7.80港元兌1美元的官方匯率與美元掛鈎。
在聯繫匯率制度下，資金流入或流出會令利率而非匯率出現調整。
若有資金流入，銀行向貨幣發行局出售美元，以換取港元，令貨幣基礎增加。若資金流出，銀行會向貨幣發行局買入美元，貨幣基礎因而收縮。
| 資金流入港元匯率保持穩定 | 貨幣發行局 調節機制 | 資金流出資金流出 |
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| 利率下跌 | 市場人士沽出港元 | |
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| 貨幣基礎擴張 | 港元匯率面對下調壓力 | |
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| 貨幣發行局沽出港元 | 貨幣發行局買入港元 | |
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| 港元匯率面對上升壓力 | 貨幣基礎收縮 | |
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| 市場人士買入港元 | 利率上升 | |
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| 資金流入 | 港元匯率保持穩定 |
貨幣基礎擴張或收縮，會主導香港利率升降，港元息率因而緊貼美元利率的走勢，所以香港利率走勢跟隨美國的貨幣政策及利率走勢有密切關係。
由於聯繫匯率制度關係，香港實質按揭利率主要受以下因素影響：1) 美國利率走勢；2)香港通脹率；3)銀行按揭市場競爭。
1997年前實質按揭利率維持5%內。
1999年金融風暴後，香港出現通縮，導致實質按揭利率急升13.8%。
2001年科網股泡沫爆破，美國開始減息，加上香港通縮情況改善，實質按揭利率降至5%。
2003年下半年起經濟開始好轉，香港更於2004年走出通縮困局，實質按揭利率持續低企。
2008年進入負利率時代，主要是通脹率上升，名義按揭利率保持低水平。
在極低(2008年負按揭利率)或極高(1998至2000年)實際按揭利率的情況下，實質按揭利率與樓價走勢背道而馳。 負利率期間，若將資金存放於銀行，取得的利息收入趕不上通脹率，令現金購買力逐漸稍弱。由於實質借貸成本低廉，將資金投資於高增值市場，如物業或其他資產上，是最流行的抗通脤方法，既令資金保值，同時亦提供額外回報的機會。
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